Épargne : les comptes à terme résistent malgré la baisse des taux

Alors que la Banque centrale européenne poursuit l’assouplissement de sa politique monétaire, les comptes à terme voient leur rémunération s’éroder. Mais certains acteurs tirent leur épingle du jeu avec des taux fixes compétitifs sur des durées plus longues, offrant une alternative aux livrets réglementés sous tension.

Un rendement en repli... mais encore compétitif
Le recul des taux directeurs, confirmé début août par la BCE, commence à peser sur le rendement des comptes à terme (CAT), ces placements à capital garanti bloqués pendant une durée prédéfinie. Selon les données de la Banque de France, les nouveaux CAT de 2 ans ou moins affichaient un rendement moyen de 2,14 % en mai, contre 2,22 % en avril et 2,36 % en mars. La tendance baissière s’installe, reflétant l’ajustement des établissements aux anticipations de marché.
 

Pour autant, certains CAT conservent des taux nets supérieurs à ceux des livrets réglementés, notamment le Livret A, tombé à 1,70 % au 1er août. C’est le cas de Distingo Bank, filiale financière du groupe Stellantis, qui propose un compte à terme sur 12 mois à 2,35 % brut, soit 1,645 % net après la flat tax de 30 %. « Nous maintenons des taux compétitifs, car l’effort d’immobilisation de l’épargne mérite une rémunération stable », explique l’établissement à MoneyVox. Même position sur son CAT Green 10 mois, rémunéré à 2,30 % brut.

Des solutions longues durées au rendement renforcé
Pour obtenir un rendement supérieur, il faut accepter une durée de blocage plus longue. La fintech suédoise Klarna offre un CAT à 36 mois à 2,74 % brut (1,92 % net), et un CAT à 48 mois à 2,80 % brut, soit 1,96 % net, soit 0,26 point au-dessus du Livret A. De son côté, la fintech française Swaive aligne un taux fixe de 2,70 % brut sur 60 mois, soit 1,89 % net, pour des montants compris entre 5 000 € et 10 millions d’euros.
 

D’autres acteurs en ligne, comme Placement-Direct.fr ou Ramify, proposent des CAT à 2,60 % brut sur 2 à 5 ans, soit 1,82 % net. Ces offres s’adressent principalement aux épargnants ayant déjà saturé leurs livrets défiscalisés (Livret A, LDDS) et souhaitant sécuriser une épargne de précaution à taux garanti.
 

Attention néanmoins aux conditions de sortie anticipée. Chez Monabanq, aucun intérêt n’est versé si les fonds sont retirés au cours du premier trimestre. Chez Swaive, une pénalité de 25 % sur les intérêts acquis s’applique en cas de retrait avant l’échéance. Et dans la majorité des cas, le retrait total entraîne la clôture du CAT.
 

La rémunération moyenne des CAT reste nettement supérieure aux livrets bancaires classiques, selon la Banque de France (0,83 % en mai). Quant aux super-livrets en ligne affichant des taux promotionnels jusqu’à 4,50 %, ils ne durent souvent que trois mois, avant de chuter à des niveaux proches de zéro.