Rentabilité et avantages fiscaux : le PEA en 2025

Le Plan d’Épargne en Actions (PEA) séduit de plus en plus d’investisseurs français. En 2023, près de 440 000 nouveaux PEA ont été ouverts en France, portant leur nombre total à près de 7 millions, selon les données de la Banque de France et de France Transactions. Si les marchés boursiers ont connu une année contrastée, l’attrait pour ce dispositif d’investissement ne faiblit pas. Mais pourquoi ouvrir un PEA en 2025 et quels en sont les atouts ?
 

Le PEA, un produit d’investissement aux multiples avantages
Créé en 1992, le PEA est un dispositif réglementé qui permet aux épargnants d’investir en actions européennes tout en bénéficiant d’un cadre fiscal avantageux. Son objectif ? Favoriser l’investissement en Bourse sur le long terme tout en offrant des incitations fiscales aux particuliers. Il existe deux types de PEA :
• Le PEA classique, destiné aux actions européennes et aux fonds éligibles,
• Le PEA-PME, orienté vers le financement des petites et moyennes entreprises.
 

L’un des principaux atouts du PEA réside dans son cadre fiscal attractif. Après cinq ans de détention, les gains générés (plus-values et dividendes) sont exonérés d’impôt sur le revenu, seuls les prélèvements sociaux (17,2 %) restant dus. Cette fiscalité avantageuse permet d’optimiser la rentabilité des investissements en minimisant la charge fiscale.
 

Un engouement croissant des épargnants français
En 2023, les Français ont intensifié leur engagement en Bourse. Selon l’AMF, 1,3 million de particuliers ont réalisé au moins une transaction boursière en 2023, bien que ce chiffre marque une baisse de 13 % par rapport à 2022. Malgré cette contraction, le PEA continue de séduire, porté par des conditions de marché favorables et une prise de conscience croissante de la nécessité de diversifier son épargne.
 

Quelques chiffres clés au 31 décembre 2023 :
• 6,98 millions de PEA ouverts en France, avec 438 595 nouvelles ouvertures en 2023.
• 78 % des PEA affichent des versements totaux inférieurs à 15 000 €.
• L’encours moyen par PEA atteint 18 659 €, dont 16 306 € en titres et 2 353 € en espèces.
 

Le développement des ETF (fonds indiciels cotés) accessibles via le PEA a également dynamisé son attractivité. En 2024, 247 000 particuliers ont acheté des ETF, soit une augmentation constante depuis cinq trimestres consécutifs. Parmi eux, 57 000 nouveaux investisseurs ont découvert ce type de placement.
 

Un outil de diversification et de performance à moindre coût
Le PEA offre une large palette d’investissements, allant des actions françaises et européennes aux ETF, SICAV et fonds éligibles. Si son périmètre géographique est limité à l’Europe, de nombreux ETF permettent d’accéder aux marchés américains ou asiatiques tout en restant dans l’enveloppe fiscale du PEA. « En investissant régulièrement sur le long terme, le PEA permet de lisser les risques liés à la volatilité des marchés. C'est un atout pour les investisseurs débutants. » souligne Andrea Tueni, Responsable des activités marchés de Saxo Banque.
 

« Le PEA est un excellent outil pour débuter en Bourse, grâce à ses avantages fiscaux et son potentiel de rendement. Il permet d’accéder aux marchés actions tout en bénéficiant d’une exonération d’impôt après cinq ans. » ajoute Fabien Keryell, Directeur Général de Saxo Banque.
 

Les limites à prendre en compte avant d’ouvrir un PEA
Si le PEA présente de nombreux avantages, quelques contraintes subsistent :
• Un plafond d’investissement : 150 000 € pour le PEA classique, et 225 000 € pour le PEA-PME (cumulés avec le PEA classique).
• Une restriction géographique : seules les actions européennes et certains fonds éligibles peuvent y être logés.
• Un engagement à long terme : tout retrait avant 5 ans entraîne la clôture du PEA, sauf exceptions (licenciement, invalidité, retraite anticipée).
 

Pourquoi ouvrir un PEA en 2025 ?
Avec un environnement économique en mutation et des marchés financiers toujours dynamiques, 2025 pourrait être une année propice pour ouvrir un PEA. Le contexte d’inflation maîtrisée, la diversification des offres et la montée en puissance des ETF en font un outil incontournable pour les investisseurs souhaitant optimiser leur épargne sur le long terme.
 

Le PEA demeure donc un levier efficace pour dynamiser son épargne et tirer profit des marchés actions, tout en bénéficiant d’une fiscalité optimisée après cinq ans. Une résolution à envisager sérieusement en ce début d’année 2025 !